市场信息月报2023年第12期

政策要闻方面，中央农村工作会议在京召开，习近平总书记对“三农”工作作出重要指示。习近平强调，各级党委和政府要坚定不移贯彻落实党中央关于“三农”工作的决策部署，坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，把责任扛在肩上、抓在手上，结合实际创造性开展工作，有力有效推进乡村全面振兴，以加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设。会议传达学习了习近平重要指示，讨论了《中共中央、国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见（讨论稿）》。全国财政工作会议在北京召开。会议认真落实中央经济工作会议部署，传达贯彻国务院领导同志批示要求，总结2023年财政工作，研究部署2024年财政工作。全国农业农村厅局长会议在北京召开。会议强调，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记关于“三农”工作的重要论述，认真落实中央经济工作会议、中央农村工作会议部署要求，锚定建设农业强国目标，以学习运用“千万工程”经验为引领，着力夯基础、稳产能、防风险、增活力，坚决守住三农底线，扎实推进乡村产业发展、乡村建设、乡村治理重点任务，努力推动三农工作持续取得新进展新提升。我国新型农业经营主体保持良好发展势头，质量效益稳步提高。

宏观经济与金融市场方面，11月份，宏观调控政策持续发力显效，生产供给稳中有升，市场需求持续改善，就业物价总体稳定，转型升级扎实推进，经济回升向好态势持续巩固。11月份，受食品、能源价格波动下行等因素影响，CPI有所下降，扣除食品和能源价格的核心CPI继续保持温和上涨。受国际油价回落、部分工业品市场需求偏弱等因素影响，全国PPI环比由平转降，同比降幅扩大。金融市场方面，M2增速回落。新增社融规模继续保持同比多增。新增贷款保持平稳增长。货币、信贷市场利率较上月整体下行。9月末，全国共有小额贷款公司5604家。贷款余额7856亿元，前三季度减少1251亿元。

农产品方面，稻谷市场供应增加明显，需求相对疲软，优质优价特征明显，预计国内稻米价格或将稳中有降。小麦收储进入尾声，企业库存较高，面粉消费有望回暖，预计国内小麦价格以稳为主。新季玉米余粮销售压力不减，下游有效需求不足，市场供给充裕，预计国内玉米价格或将继续走低。新季国产大豆供应充足，部分主体持粮惜售，下游需求有望企稳回升，预计大豆价格或将以稳为主。新季棉花集中上市，下游纺织需求不旺，库存去化缓慢，预计国内棉价或将持续偏弱运行。新季食糖批量上市，下游采购需求疲软，市场观望氛围浓重，预计短期国内糖价或将持续震荡偏弱运行。生猪出栏量和活重维持较高水平，市场供应充裕。受恶劣天气及节日消费提振，预计猪价或将季节性上涨，但空间不大。

农业产业链龙头企业方面，温氏股份11月肉猪销售收入同比下降24.32%。新希望出售禽产业业务缓解资金面压力。正邦科技重整资金陆续到位。傲农生物控股股东600万股遭冻结。

（一）中央农村工作会议在京召开，习近平总书记对“三农”工作作出重要指示。12月19日至20日，中央农村工作会议在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平对“三农”工作作出重要指示。习近平指出，2023年，我们克服较为严重的自然灾害等多重不利影响，粮食产量再创历史新高，农民收入较快增长，农村社会和谐稳定。推进中国式现代化，必须坚持不懈夯实农业基础，推进乡村全面振兴。要以新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中全会精神，锚定建设农业强国目标，把推进乡村全面振兴作为新时代新征程“三农”工作的总抓手，学习运用“千万工程”经验，因地制宜、分类施策，循序渐进、久久为功，集中力量抓好办成一批群众可感可及的实事。要全面落实粮食安全党政同责，坚持稳面积、增单产两手发力。要树立大农业观、大食物观，农林牧渔并举，构建多元化食物供给体系。要守住耕地这个命根子，坚决整治乱占、破坏耕地违法行为，加大高标准农田建设投入和管护力度，确保耕地数量有保障、质量有提升。要强化科技和改革双轮驱动，加大核心技术攻关力度，改革完善“三农”工作体制机制，为农业现代化增动力、添活力。要抓好灾后恢复重建，全面提升农业防灾减灾救灾能力。要确保不发生规模性返贫，抓好防止返贫监测，落实帮扶措施，增强内生动力，持续巩固拓展脱贫攻坚成果。要提升乡村产业发展水平、乡村建设水平、乡村治理水平，强化农民增收举措，推进乡村全面振兴不断取得实质性进展、阶段性成果。

习近平强调，各级党委和政府要坚定不移贯彻落实党中央关于“三农”工作的决策部署，坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，把责任扛在肩上、抓在手上，结合实际创造性开展工作，有力有效推进乡村全面振兴，以加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设。会议传达学习了习近平重要指示，讨论了《中共中央、国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见（讨论稿）》。

（二）全国财政工作会议在北京召开。12月21日至22日，全国财政工作会议在北京召开。会议以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记关于财政工作的重要指示批示精神，认真落实中央经济工作会议部署，传达贯彻国务院领导同志批示要求，总结2023年财政工作，研究部署2024年财政工作。会议强调，2024年积极的财政政策要聚焦高质量发展，着力推进中国式现代化。重点做好八方面工作。一是支持加快现代化产业体系建设。二是支持扩大国内需求。三是支持深入实施科教兴国战略。四是支持保障和改善民生。五是支持抓好“三农”工作。提高高标准农田建设投入标准，保障农民种粮收益，完善产粮大县奖励政策，提升粮食安全保障能力。加强产业和就业帮扶，切实巩固拓展脱贫攻坚成果。有序推进乡村发展和建设。六是支持推进城乡融合、区域协调发展。七是支持加强生态文明建设。八是支持扩大高水平对外开放。会议要求，狠抓财政管理改革，提升财政治理效能。要厉行节约树牢过紧日子理念，健全过紧日子制度，严格过紧日子执行，强化过紧日子监督。要始终将基层“三保”摆在财政工作的最优先位置，健全和落实分级责任体系，研究建立范围清晰、标准明确、动态调整的“三保”清单制度，完善基层财政运行监控，筑牢兜实基层“三保”等。

（三）全国农业农村厅局长会议在北京召开。12月20日，全国农业农村厅局长会议在北京召开。会议强调，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记关于“三农”工作的重要论述，认真落实中央经济工作会议、中央农村工作会议部署要求，锚定建设农业强国目标，以学习运用“千万工程”经验为引领，着力夯基础、稳产能、防风险、增活力，坚决守住三农底线，扎实推进乡村产业发展、乡村建设、乡村治理重点任务，努力推动三农工作持续取得新进展新提升。会议强调，要聚焦重点狠抓落实，扎实有力做好2024年农业农村工作。毫不松懈抓好粮油生产，稳口粮、稳玉米、稳大豆，继续扩大油菜面积，切实抓好粮油等主要作物大面积单产提升，持续推进大豆油料生产。稳定“菜篮子”产品供给，优化生猪产能调控机制，着力促进奶业产需平衡，推动蔬菜水果等均衡供应，加快发展深远海养殖，加强农产品质量安全监管。系统推动农业农村科技创新。稳步推进生物育种产业化。全力提升耕地质量。推动农业绿色发展，畅通农户生产、种养结合、农村生态循环。会议强调，要提高巩固拓展脱贫攻坚成果质效，分类抓好乡村产业发展，更有效地带动农民就业增收等。

（四）我国新型农业经营主体保持良好发展势头，质量效益稳步提高。2023年，通过坚持加快培育新型农业经营主体重大战略，深入实施新型农业经营主体提升行动，以内强素质、外强能力为重点，突出抓好农民合作社和家庭农场两类农业经营主体发展，新型农业经营主体在稳粮保供、产业结构优化、经营服务水平等方面保持良好发展势头。截至10月末，纳入全国家庭农场名录管理的家庭农场近400万个，依法登记的农民合作社221.6万家，组建联合社1.5万家。其中，种粮家庭农场176.5万个、种粮合作社54.2万家，占新型农业经营主体总数的37.5%。全国超过107万个组织开展农业社会化服务，服务面积超过19.7亿亩次，服务小农户9100多万户。半数以上的家庭农场年经营收入在10万-50万元，平均每个家庭农场年净利润11.6万元，农民合作社年经营收入6309.2亿元。全国已有19.6万个家庭农场获得“一码通”赋码，以“一码定场”实现直接获客；11.5万个家庭农场注册应用“家庭农场随手记”记账软件，规范财务收支和成本核算。全国县级及以上农民合作社示范社20.9万家、示范家庭农场达到20.2万个。 

（一）  宏观经济

1．11月份国民经济持续回升向好。11月份，宏观调控政策持续发力显效，生产供给稳中有升，市场需求持续改善，就业物价总体稳定，转型升级扎实推进，经济回升向好态势持续巩固。工业生产恢复加快。11月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，比上月加快2.0个百分点；环比增长0.87%。1-11月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.3%，比1-10月份加快0.2个百分点。服务业较快增长。11月份，全国服务业生产指数同比增长9.3%，比上月加快1.6个百分点。分行业看，住宿和餐饮业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业，批发和零售业生产指数同比分别增长30.6%、15.1%、13.3%、11.9%，分别比上月加快9.3、1.9、2.4和1.9个百分点。1-11月份，全国服务业生产指数同比增长8.0%，比1-10月份加快0.1个百分点。市场销售增势较好。11月份，社会消费品零售总额42505亿元，同比增长10.1%，比上月加快2.5个百分点；环比下降0.06%。1-11月份，社会消费品零售总额427945亿元，同比增长7.2%，比1-10月份加快0.3个百分点。全国网上零售额139571亿元，同比增长11.0%。固定资产投资平稳增长。1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）460814亿元，同比增长2.9%，与1-10月份持平。分领域看，基础设施投资同比增长5.8%，制造业投资增长6.3%，房地产开发投资下降9.4%。11月份，固定资产投资（不含农户）环比增长0.26%。货物进出口同比增长。11月份，货物进出口总额37004亿元，同比增长1.2%，比上月加快0.3个百分点。其中，出口20956亿元，增长1.7%；进口16048亿元，增长0.6%。进出口相抵，贸易顺差4908亿元。1-11月份，货物进出口总额379587亿元，同比持平。其中，出口216038亿元，增长0.3%；进口163549亿元，下降0.5%。总的来看，11月份，随着各项宏观政策发力显效，国民经济持续回升向好。但也要看到，外部不稳定不确定因素依然较多，国内需求仍显不足，经济回升向好基础仍需巩固。

2．11月份，受食品、能源价格波动下行等因素影响，CPI有所下降，扣除食品和能源价格的核心CPI继续保持温和上涨。从环比看，CPI下降0.5%。环比下降主要是天气偏暖农产品供应充足、国际油价下行和出行等服务消费需求季节性回落影响。其中，食品价格下降0.9%，降幅超季节性水平0.8个百分点。食品中，因11月份全国大部分地区平均气温较常年同期偏高，利于农产品生产储运，鲜菜、鸡蛋和水产品等鲜活食品价格分别下降4.1%、3.1%和1.6%；生猪出栏量有所增加，加之天气偏暖部分腌腊需求延后，猪肉价格超季节性回落，下降3.0%；鲜果价格季节性上涨1.9%。非食品价格下降0.4%。从同比看，CPI下降0.5%，同比降幅比上月扩大0.3个百分点，主要原因是能源价格同比由涨转降。其中，食品价格下降4.2%，降幅略扩0.2个百分点。食品中，猪肉价格下降31.8%，降幅扩大1.7个百分点；鸡蛋、食用油、牛羊肉、禽肉类和水产品价格降幅在1.1%—10.5%之间，降幅均有扩大；鲜菜价格由上月下降3.8%转为上涨0.6%；鲜果价格上涨2.7%，涨幅扩大0.5个百分点。非食品价格上涨0.4%，涨幅回落0.3个百分点。

3．11月份，受国际油价回落、部分工业品市场需求偏弱等因素影响，全国PPI环比由平转降，同比降幅扩大。从环比看，PPI由上月持平转为下降0.3%。其中，生产资料价格由上月上涨0.1%转为下降0.3%；生活资料价格下降0.2%，降幅比上月扩大0.1个百分点。国际油价下行，带动国内石油和天然气开采业、石油煤炭及其他燃料加工业价格分别下降2.8%、2.5%，合计影响PPI环比下降约0.13个百分点。从同比看，PPI下降3.0%，降幅比上月扩大0.4个百分点。其中，生产资料价格下降3.4%，降幅扩大0.4个百分点；生活资料价格下降1.2%，降幅扩大0.3个百分点。

（二）  金融市场

1．货币金融情况。M2增速回落。11月末，广义货币（M2）余额291.2万亿元，同比增长10%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和2.4个百分点。狭义货币（M1）余额67.59万亿元，同比增长1.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.6个和3.3个百分点。流通中货币（M0）余额11.02万亿元，同比增长10.4%。当月净投放现金1660亿元。新增社融规模继续保持同比多增。11月末，社会融资规模存量为376.39万亿元，同比增长9.4%；2023年前十一个月社会融资规模增量累计为33.65万亿元，比上年同期多增2.79万亿元。新增贷款保持平稳增长。11月份，人民币贷款增加1.09万亿元，同比少增1368亿元。分部门看，住户贷款增加2925亿元，其中，短期贷款增加594亿元，中长期贷款增加2331亿元；企（事）业单位贷款增加8221亿元，其中，短期贷款增加1705亿元，中长期贷款增加4460亿元，票据融资增加2092亿元；非银行业金融机构贷款减少207亿元。整体看，前11个月人民币贷款增加21.58万亿元，已与去年全年相当，同比多增1.55万亿元，信贷支持实体经济的力度保持稳固。

2．市场利率情况。货币市场利率方面，11月份，银行间同业拆借月加权平均利率为1.89%，较上月下行3BP；银行间债券质押式回购月加权平均利率为1.98%，较上月下行8BP。3个月存期同业存单发行利率2.74%，较上月上行14BP。债券市场利率方面，1年期国债到期收益率为2.34%,较上月上行13BP；10年期国债到期收益率为2.68%，较上月下行1BP。信贷市场利率方面，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年12月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，均与上月持平。民间借贷利率方面，11月末，温州地区民间融资综合利率为16.14%，较上月下行12BP。温州地区民间借贷服务中心利率、小额贷款公司放款利率、社会直接融资利率分别为13.80%、19.79%、11.05%。

3．小贷行业情况。截至2023年9月末，全国共有小额贷款公司5604家。贷款余额7856亿元，前三季度减少1251亿元。

（一）主要粮食

1. 稻谷市场供应增加明显，需求相对疲软，优质优价特征明显，预计国内稻米价格或将稳中有降。

供需方面，11月底，全国秋收基本结束。农业农村部专家预测，今年秋粮仍将是一个增产季。全国粮食产量将继续保持在1.3万亿斤以上，有望再创历史新高。国家粮食和物资储备局数据显示，截至11月25日，主产区累计收购中晚籼稻1927万吨，同比增加48万吨，除湖北、河南外，其余主产省收购进度均同比偏快。黑龙江累计收购粳稻约500万吨，同比减少326万吨，收购进度同比落后，主要是物流受持续降雪天气影响。相较之下，南方粳稻收购进度较快。江苏省累计收购稻谷562万吨，同比增加166万吨，已完成预计收购量的六成以上。国家粮油信息中心12月份预计，2023年稻谷播种面积为2930万公顷，同比减少15万公顷，减幅为0.5%，主要是中稻面积略有调减；在上年受旱的基础上单产水平恢复提高，预计2023年稻谷单产7171公斤/公顷，同比增加92公斤/公顷，增幅1.3%；稻谷产量21012万吨，与上月预测持平，同比增加163万吨，增幅0.8%。

市场方面，11月份，国内新季稻谷大量上市，稻谷价格大多下跌，但同比仍上涨100～200元/吨。11月底，主产区中晚籼稻主购价2800～2900元/吨，除江西部分地区小幅上涨外，大部环比下降20～60元/吨；安徽粳稻2760～2780元/吨，环比持平；江苏粳稻2930～2950元/吨，环比下降70元/吨。今年江苏粳稻相比东北粳稻性价比下降，采购需求下滑导致价格回落明显。黑龙江圆粒粳稻2720元/吨，环比下降20元/吨，长粒粳稻3400元/吨，环比下降140元/吨。随着东北地区农户售粮积极性提高，集中供应压力下，稻谷价格下降较为明显。综合来看，11月下旬以来，各地储备企业轮入补库进度放缓，大米加工企业短期集中采购补库完成，而终端大米消费需求始终疲软，米厂开工率偏低，叠加稻谷季节性供应压力，新稻价格普遍回落。长期来看，农户售粮进度预计继续加快，而终端需求难以提振，稻谷价格仍有回落空间。

2.小麦收储进入尾声，企业库存较高，面粉消费有望回暖，预计国内小麦价格以稳为主。

供需方面，国家统计局夏粮公告显示，2023年夏收小麦产量13453万吨，同比下降0.9%；播种面积23059千公顷，同比增长0.4%；单产5834.3公斤/公顷，同比下降1.3%。中央气象台监测，11月底，华北、黄淮大部冬小麦处于三叶至分蘖期，西北部分地区处于分蘖至越冬期，西南大部处于出苗至三叶期。11月寒潮过程使北方冬麦区大部气温下降，西北、华北、黄淮东部部分冬小麦将陆续停止生长，降温过程利于大部冬小麦“抗寒锻炼”，但部分晚播小麦受到一定不利影响。

市场方面，11月底，华北、黄淮主产区普通小麦进厂价格2970～3000元/吨，月环比下跌30～60元/吨，同比下跌250～360元/吨。本月普通小麦价格继续下探，市场购销重点在秋粮，玉米价格下跌也带动小麦价格走弱，贸易商考虑库存成本和资金成本，在预期无明显利好的情况下，分批出售粮源。目前小麦定价权在面粉企业和储备企业，面粉企业开机位于低位，储备轮入也接近尾声，对小麦价格支撑作用减少。元旦春节临近，面粉消费有望回暖，但制粉企业库存较高，预计国内小麦价格以稳为主。

3.新季玉米余粮销售压力不减，下游有效需求不足，市场供给充裕，预计国内玉米价格或将继续走低。

供需方面，2023年，国内扩大大豆玉米带状复合种植面积，多地通过统筹大豆玉米生产者补贴、耕地轮作项目补贴等政策，加大大豆油料生产支持力度。但国内玉米种植效益较高，农民种植玉米意愿较强，部分地区玉米播种面积持续增长。国家粮油信息中心12月份预计，2023年全国玉米播种面积6.555亿亩，比上年增加945万亩，增幅1.5%；玉米单产434.8公斤/亩，每亩产量比上年增加5.7公斤，增幅1.3%；全国玉米产量28500万吨，比上年增加780万吨，增幅2.8%。

市场方面，11月上旬玉米价格有所企稳，部分地区小幅反弹。11月30日，东北三省一区玉米深加工企业平均收购价格2450元/吨，月环比上涨56元/吨，涨幅2.3%；同比下降342元/吨，降幅12.2%；华北地区2637元/吨，月环比持平；同比下降352元/吨，降幅11.8%。10月份新季玉米陆续收获上市，气温偏高不利于潮粮存储，市场供应量增加导致价格大幅下跌。11月开始，东北地区气温出现明显下降，便于潮粮储存，部分农户产生惜售情绪，售粮节奏有所放缓。并且连续降雪天气不利物流运输，市场有效供应下降，终端以及流通渠道库存偏低，市场价格反弹上行。11月下旬，受国际玉米价格下跌和进口玉米拍卖降价等消息影响，国内玉米期货价格连续5个交易日大幅走低，累计下跌78元/吨。期货价格下跌进一步加重了看跌心态，经纪人、贸易商以流量贸易为主，采购比较谨慎，元旦前农户余粮存在一定销售压力，市场供给充裕而有效需求不足，预计国内玉米价格或将继续走低。

（二）重要农产品

1.新季国产大豆供应充足，部分主体持粮惜售，下游需求有望企稳回升，预计大豆价格或将以稳为主。

供需方面，11月份，全国大豆收割完毕并大量上市。从收获情况看，单产处于历史高位，大豆质量好于上年。2023年黑龙江大豆生产者补贴从上年的248元/亩增加至366元/亩以上；“水改旱”、轮作补贴等政策也在持续发力；全国大豆玉米复合种植推广面积由上年的1500万亩增加至2000万亩，一揽子鼓励大豆种植的政策见到实效，大豆播种面积连续两年稳定在1.5亿亩以上。国家粮油信息中心12月预计，2023年全国大豆播种面积1.56亿亩，同比增加265万亩。大豆生长期，除黑龙江地区因积温不足单产略有下滑外，其他产区天气状况良好。预计全国大豆产量将达到2080万吨，同比增加52万吨，再创历史最高纪录。

市场方面，11月30日，黑龙江食用大豆收购价格4780～4980元/吨，较上月底回升20～60元/吨，新季再度丰产，且质量好于上年，在产大于需的背景下，下游收购主体入市谨慎，随采随用为主，大豆收购价格震荡下跌。整体来看，新季国产大豆供应充足，市场需求有望企稳回升。随着中储粮部分大豆库点库容接近上限，收购量逐渐减少。黑龙江省多地大豆种植户已收到生产者补贴，在当前价格不高导致部分农户出现惜售情绪，下游个别贸易主体持粮待涨，预计近期国产大豆价格以稳为主。

2.新季棉花集中上市，下游纺织需求不旺，库存去化缓慢，预计国内棉价或将持续偏弱运行。

供需方面，11月末，全国新棉采摘基本结束，交售进入收尾阶段。全国调查实播面积4140.2万亩，同比减10.3%，其中新疆面积3616.3万亩，同比减8.0%；全国单产136.6公斤/亩，同比下降6.1%。国家棉花市场监测系统12月预测，2023/24年度全国产量565.7万吨，同比下降15.8%，其中新疆产量预计524.9万吨，同比下降15.7%。截至12月21日，全国交售率为98.5%。棉花加工已进入到后期，进度快于去年同期，新棉上市量逐渐增加，北疆部分地区轧花企业已完成加工入库工作，但销售进度慢于往年同期。

市场方面，11月下旬，国内籽棉采摘陆续收尾，收购价格持续下调，新棉加工上市进度加快，棉花期现货价格快速下跌。12月以来纺织需求边际好转，企业阶段性补库，但产成品库存压力仍然较大，棉花期现货价格反弹后继续弱势震荡。截至12月21日，郑州商品交易所棉花期货主力合约结算价为15235元/吨，环比下跌2.5%，代表内地标准级皮棉市场价格的国家棉花价格B指数为16163元/吨，环比下跌3.8%。短期来看，下游纺织虽然受到市场季节性订单支撑，当前正处于新棉上市高峰期，棉花市场供应充裕，纺企新订单继续下滑，库存去化较为缓慢，企业开机率下降，预计国内棉价或将总体偏弱运行。

3.新季食糖批量上市，下游采购需求疲软，市场观望氛围浓重，预计短期国内糖价或将持续震荡偏弱运行。

供需方面，11月份，广西大部地区天气晴好，温差逐步增大，有利于甘蔗糖分积累，缓解前期糖分偏低的问题。据农业农村部12月预测，2023/24年度主产区甘蔗面积116万公顷，基本保持稳定，甜菜种植面积18万公顷，同比略减，糖料种植面积134万公顷，同比减1.6%；糖料单产60.1吨/公顷，同比提升5.2%，预计食糖产量1000万吨，同比增长11.6%。截至11月底，甜菜糖厂已全部开机生产，甘蔗糖厂已有18家糖厂开榨。本制糖期全国共生产食糖89万吨，同比增加4万吨。全国累计销售食糖32万吨，同比增加16万吨；累计销糖率35.7%，同比加快17.6个百分点。

市场方面，11月末，广西白糖现货成交价区间为6745～7025元/吨，月末价格6745元/吨，较上月下跌42元/吨，跌幅0.62%。广西南华集团新糖报价6880元/吨；云南英茂集团新糖报价6920元/吨；加工糖厂主流报价区间为7100～7330元/吨，环比下跌40～160元/吨。11月新糖批量上市，但国内食糖价格偏弱，市场观望氛围较浓，下游采购以刚需为主，虽然广西糖厂开榨时间延迟，但增产预期施压糖价，销区库存薄弱，贸易商观望居多，下游终端以刚需采购为主，市场成交清淡。随着主产区糖厂陆续开榨，新糖供给不断增加，下游采购需求相对疲软，预计近期国内糖价震荡偏弱运行。

4.生猪出栏量和活重维持较高水平，市场供应充裕，受恶劣天气及节日消费提振，预计猪价或将季节性上涨，但空间不大。

供需方面，11月生猪产能持续回调，据农业农村部数据，全国能繁母猪存栏量4159万头，环比下降1.2%，降幅较上月扩大0.5个百分点，超过正常保有量的1.4个百分点，自2022年12月以来连续11个月回调，但整体降幅依然低于预期。11月，我国北方大部遭遇大范围雨雪天气，加之南方腌腊启动，市场消费进入传统旺季，但部分地区疫病反复出现，导致养殖户集中出栏。11月出栏量环比增长4.2%、同比增长8.9%，市场供应压力持续增加。

市场方面，据农业农村部数据，11月份猪肉集贸市场价为每公斤24.97元，环比下跌4.0%，跌幅较上月扩大0.8个百分点，同比下跌38.5%;生猪集贸市场价每公斤15.11元，环比下跌5.0%，同比下跌41.5%;仔猪集贸市场价每公斤24.24元，环比下跌12.0%，同比下跌47.3%。饲料价格回落带动生产成本下降，但由于生猪价格跌幅较大，生猪养殖连续2个月亏损。据国家发展改革委监测，11月份猪粮比价为5.53:1，比上月下降0.11个点。11月份全国饲用玉米价格为每公斤2.89元，环比下跌3.3%，同比下跌4.9%;育肥猪配合饲料价格为每公斤3.85元，环比下跌1.5%，同比下跌5.9%。11月份生猪养殖亏损，头均亏损约37.24元左右，较上月扩大26.82元。

综上，从供给来看，11月生猪出栏量和出栏活重季节性增长，猪肉供应充裕。从需求来看，南方地区进入每年的腌腊旺季，在元旦、春节等传统节日消费带动下，预计春节前稳中略涨。但进入四季度以来，气温骤变叠加各种猪病频发导致散户出栏积极较高，加之近期规模猪场的中大猪存栏量处于较高水平，预示着年末及春节前生猪供应仍将稳定增加，预计猪价或将止跌反弹，但涨幅空间不大。

（一）温氏股份11月肉猪销售收入同比下降24.32%

12月16日，温氏股份露11月份主产品销售情况，公司11月销售肉鸡10706.31万只(含毛鸡、鲜品和熟食)，收入31.68亿元，毛鸡销售均价13.68元/公斤，环比变动分别为-3.59%、-7.26%、-4.80%，同比变动分别为12.52%、1.90%、-13.53%。11月销售白羽鸡苗1788.31万只。公司2023年11月销售肉猪257.39万头(含毛猪和鲜品)，收入44.9亿元，毛猪销售均价14.43元/公斤，环比变动分别为7.44%、2.25%、-4.50%，同比变动分别为31.03%、-24.32%、-40.15%。11月公司肉猪销量同比上升，主要是公司投苗增加所致;公司肉猪销售均价同比下降，主要是受国内生猪市场行情变化的影响。

（二）新希望出售禽产业业务缓解资金面压力

12月15日，新希望公告称，公司及全资子公司山东六和、北京新希望分别将所持子公司中新食品20%、2%和29%的股权拟转让给中牧集团，后者通过现金方式取得公司旗下禽产业链运营主体，中新食品51%的股权交易价格合计约27亿元。交易完成后，中牧集团将成为中新食品的控股股东。公司管理层表示，希望通过引入战略投资者，有序降低资产负债率，使得整体资金流动性更健康，以应对周期风险。

（三）正邦科技重整资金陆续到位

11月27日，正邦科技发布公告称，公司收到管理人出具的《关于重整投资人指定投资主体及重整投资款项支付进度的告知函》，截至2023年11月27日，重整投资人已根据《江西正邦科技股份有限公司重整计划》以及《重整投资协议》足额支付重整投资款项，管理人合计已收取32.29亿元重整投资款，剩余11.11亿元投资款将由新正邦集团(即正邦集团有限公司和江西永联农业控股有限公司以其拥有的抵债资产出资、双胞胎信达联合体及其他投资人以现金方式出资共同设立的合伙企业，工商登记名称为南昌新振邦企业管理中心)根据《正邦集团有限公司、江西永联农业控股有限公司实质合并重整计划》执行进度予以支付。

（四）傲农生物控股股东600万股遭冻结

12月20日，傲农生物发布关于控股股东、实际控制人部分股份被司法冻结及司法标记的公告。公告指出，12月14日起，傲农投资所持600万股傲农生物股份被冻结，占其所持股份数的2.25%，占傲农生物总股本的0.69%，12月20日起，吴有林所持4585.33万股被司法冻结和司法标记，占其所持股份数的51.11%，占傲农生物总股本的5.26%，期限均为三年。傲农生物表示，目前傲农投资、吴有林及其一致行动人合计持有傲农生物3.94亿股，占傲农生物总股本的45.25%，傲农投资、吴有林及其一致行动人合计司法冻结和司法标记股份5185.33万股，占其合计持股数量的13.16%，占傲农生物总股本的5.95%。后续傲农投资和吴有林持有的公司股份情况可能面临较多变化，存在较大不确定性，相关变化可能导致公司存在控制权不稳定的风险。