市场信息月报2023年第10期

本期要点

政策要闻方面，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《深化集体林权制度改革方案》，明确到2025年基本形成权属清晰、责权利统一、保护严格、流转有序、监管有效的集体林权制度。国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，进一步推进普惠金融高质量发展，更好满足人民群众和实体经济的金融需求。农业农村部部署苹果产业高质量发展工作，要求聚焦重点难点，加力推进苹果产业高质量发展重点任务落实，加快推动实现果业强、果农富、果乡美。

宏观经济与金融市场方面，今年以来，各地区各部门坚持稳中求进工作总基调，着力扩大内需，推动高质量发展，全力做好稳增长、稳就业、防风险工作。前三季度GDP同比增长5.2%。9月份，消费市场持续恢复，CPI环比继续上涨，但受上年同期对比基数走高影响，同比由涨转平。受工业品需求逐步恢复、国际原油价格继续上涨等因素影响，PPI环比涨幅扩大，同比降幅收窄。金融市场方面，M2同比延续小幅回落。新增社融规模高于市场预期，信贷结构有所改善，居民贷款多增。货币、债券及民间借贷市场利率较上月整体上行。6月末，全国共有小额贷款公司5688家。贷款余额8270亿元，上半年减少837亿元。

农产品方面，新季中晚稻上市量增加、质量较好，市场供需逐渐宽松，预计国内稻米价格将逐渐趋稳。小麦集中收购期结束，市场活跃度下降，终端消费需求阶段性降温，预计国内小麦价格稳中有涨。新季玉米增产预期较强，玉米饲用量增加，深加工采购意愿不强，预计新季玉米价格低开低走。新季国产大豆将大量上市，储备豆持续轮出，补库需求增加，预计大豆价格仍将以稳为主。新季国产棉花减产低于预期，储备棉持续投放，市场供给充足，纺织消费恢复有限，预计短期国内棉价将弱势震荡。新糖上市、进口食糖到港和替代糖源，有效补充国内库存，在国际糖价支撑下，预计国内糖价或将持续高位震荡。生猪产能充足，市场供应不减，猪肉消费逐步进入传统旺季，预计短期猪价或将出现季节性上涨，但空间有限。

农业产业链龙头企业方面，牧原公司有信心进一步降低养殖成本。新希望9月销售生猪收入同比下降23.59%。温氏股份美元债评级被下调至“BB”。正大股份IPO终止。傲农生物出售子公司股权解压。

三、大宗农产品供需情况

（二）重要农产品

1.新季国产大豆将大量上市，储备豆持续轮出，补库需求增加，预计大豆价格仍将以稳为主。

供需方面，据农业农村部10月5日农情调度，全国秋粮已收获42.2%，其中一季稻收获过五成，玉米收获过四成，大豆收获近四成。黑龙江省农业农村厅称，截至10月6日，黑龙江省农作物收获面积已超三成，收获面积达7627.94万亩，其中大豆已收获3207.28万亩。2023年在国家一揽子扩种大豆的政策刺激下，预计大豆播种面积稳中有增，总产量有望达到2080万吨，同比增加51万吨，再创历史最高纪录。

市场方面，9月28日，黑龙江食用大豆收购价格5000～5200元/吨，与上月底基本持平，部分地区上调20-40元/吨，储备大豆持续轮出，成为市场主要粮源，市场价格受拍卖底价支撑保持稳定。10月份国产新季大豆将大面积收获并集中上市。随着天气转凉，豆制品消费有望增加，销区前期大豆库存逐步消化后有补库需求，预计近期国产大豆价格整体将平稳运行。

2.新季国产棉花减产低于预期，储备棉持续投放，市场供给充足，纺织消费恢复有限，预计短期国内棉价将弱势震荡。

供需方面，据国家棉花市场监测系统9月份发布的中国棉花长势调查报告预测数据，2023年新疆棉花产量565万吨，同比下降9.3%，较过去五年均值增长5.37%。国家棉花市场监测系统10月预测，2023年度中国棉花期初库存调整为569万吨，同比增长7.6%；产量605万吨，同比下降10.0%。截至10月7日，全国累计采摘籽棉折皮棉75.4万吨，同比减少21.4万吨；累计交售籽棉折皮棉24.1万吨，同比减少6.4万吨；累计加工皮棉7.6万吨，同比减少1.9万吨。

市场方面，9月中旬以来，国内新棉采收启动，抢收预期，推动国内棉价有所上涨。国庆假日期间，储备棉继续轮出保障供应，轧花厂普遍持谨慎态度收购籽棉，下游纺织企业订单有所走弱，以上因素叠加致使棉价格快速回落。截至9月28日，国家棉花价格B指数18054元/吨，较上月下跌96元/吨，郑棉期货主力合约17520元/吨，较上月下跌100元/吨，国际棉花M指数（折1%关税人民币进口成本）17300元/吨，较上月上涨109元/吨，ICE棉花期货主力合约结算价88.71美分/磅，较上月上涨0.89美分/磅；内外棉价差为754元/吨，环比缩小205元/吨。综上，储备棉持续足量投放，加之滑准税配额下达后棉花进口明显增加，新年度棉花陆续上市，棉花减产幅度低于预期，国内棉花供给总体充足。“金九银十”传统旺季拉动纺织消费恢复力度有限，预计短期内国内棉花价格弱势震荡。

3.新糖上市、进口食糖到港和替代糖源，有效补充国内库存，在国际糖价支撑下，预计国内糖价或将持续高位震荡。

供需方面，2022/23年制糖期食糖生产已全部结束。本制糖期全国共生产食糖897万吨，比上个制糖期减少59万吨。据农业农村部10月预测，2023/24年度主产区甘蔗面积116万公顷，基本保持稳定，甜菜种植面积18万公顷，同比略减，糖料种植面积134万公顷，同比减1.6%；糖料单产60.1吨/公顷，同比提升5.2%，预计食糖产量1000万吨，同比增长11.6%。

市场方面，截至9月底，全国制糖工业企业成品白糖累计平均销售价格6270元/吨，同比回升516元/吨；9月成品白糖平均销售价格7009元/吨。新旧榨季交替，国内制糖企业积极降价去库，但双节后进入传统消费淡季，现货交投意愿不强，陈糖清库步伐放缓，整体成交相对清淡。截至9月底，全国累计销售食糖853万吨，同比减少14万吨；累计销糖率95.1%，同比加快4.4个百分点。2022/23榨季结转工业库存44万吨，同比减少45万吨，为近5年次低水平。当前，食糖库存较低，储备糖投放总量偏少、底价偏高，加之国际糖价高位运行，对国内糖价起支撑作用。但随着新糖陆续上市，进口食糖、糖浆和预拌粉补充，有利于增加市场供应。综合来看，短期国内糖价或将持续高位震荡。

4.生猪产能充足，市场供应不减，猪肉消费逐步进入传统旺季，预计短期猪价或将出现季节性上涨，但空间有限。

供需方面，全国生猪产能较为充裕，据农业农村部数据，9月末，能繁母猪存栏量4240万头，比4100万头正常保有量要高出3.4%。前三季度，猪肉产量4301万吨，同比增长3.6%。从结构来看，9月份，全国规模猪场的中大猪存栏量同比增长6.3%、环比增长2.4%，以上中大猪将在未来2个月内陆续出栏，预示着11月份前后生猪市场供应将持续增加。今年4-9月份全国新生仔猪量同比增长5.9%，以上仔猪将在未来6个月内将陆续出栏，预示着从元旦乃至春节前猪肉市场供应较为充足。

市场方面，9月份猪肉集贸市场价为每公斤26.88元，环比涨0.8%，同比跌24.6%;生猪集贸市场价每公斤16.77元，环比下跌1.5%，同比下跌28.0%。仔猪集贸市场价每公斤31.40元，环比跌4.4%，同比跌28.9%。近期生猪价格稳中有跌，饲用玉米价格和育肥猪配合饲料价格均环比上涨，生猪养殖盈利空间收窄。据国家发展改革委监测，9月份猪粮比价为4.59:1，比上月下降0.36个点。9月份全国饲用玉米价格为每公斤3.06元，环比涨1.0%，同比涨2.3%;育肥猪配合饲料价格为每公斤3.96元，环比涨1.3%，同比涨1.3%。生猪养殖头均盈利约16.06元左右。

综上，从供给来看，上半年仔猪供给量持续增长，中小养殖户普遍看好四季度行情，补栏积极性较高，生猪存栏保持较高水平，加之冻猪肉库存仍处于高位，预计四季度猪肉供应稳定增加。从需求来看，随着天气转凉，腌腊等需求陆续启动，猪肉消费逐渐进入旺季。预计四季度猪肉供需趋于基本平衡，生猪价格或将出现季节性反弹，但大幅上涨可能性较小。